Las dificultades que atraviesa la banca que hemos conocido

Posiblemente muchos de vosotros conoceréis algún antiguo empleado de banca prejubilado mucho antes de cumplir 60 años. Aquellas sucursales bancarias llenas de clientes sólo son un recuerdo. Ahora todos efectuamos la mayoría de operaciones financieras telemáticamente.

Las inmensas redes de oficinas eran la gran ventaja competitiva de ese modelo. Incluso las habían utilizado para vender otros productos. Quién no recuerda encontrar allí, sorprendentemente, un móvil o un electrodoméstico en oferta. Ahora estas mismas redes son su debilidad. Arrastran grandes estructuras que otras alternativas financieras no tienen. Sin embargo, un buen número de entidades fintech están participadas por la banca tradicional. La necesidad de ésta de adaptarse a los nuevos tiempos es imperiosa.

Alternativas financieras bancarias para todos los usuarios

En general, y probablemente debido a que la nueva banca no soporta tanto gasto estructural, ofrece bastantes servicios gratuitos. Estamos hablando de menos comisiones, tarjetas de débito a coste cero, transferencias sin cargo, etc. Podemos diferenciar entre Challenge Banks y Neobancos.

Challenge banks

Los Challenge Banks tienen una licencia bancaria como cualquier banco de los de siempre. Por tanto, las garantías son las mismas, vía Fondo de Garantía de Depósitos. La principal diferencia es que difícilmente ofrecen ninguna oficina física. Pero pueden dar casi idénticos servicios. Nos podemos encontrar, sin embargo, que la entidad supervisora ​​no sea el Banco de España. O que no nos puedan facilitar una cuenta corriente con un IBAN español. Esto puede dificultar domiciliar recibos o recibir la nómina, según el caso.

Neobancos

Por su parte, los Neobancos no tienen licencia bancaria. Necesitan ser Entidad de Dinero Electrónico (EDE) o asociarse se con una de ellas. Doy más detalles sobre éstas EDEs en el siguiente párrafo. Puntualmente, en estas entidades no podremos disponer de una cuenta corriente tradicional. Por ejemplo, puede ocurrir que nuestra aportación de fondos deba efectuarse a una cuenta corriente comunitaria. De ahí el dinero pasaría a estar a nuestra disposición vía, pongamos, tarjeta de crédito o saldo en el móvil. Esto limita la posibilidad de hacer transferencias a otras entidades, domiciliar recibos, cobrar allí el sueldo, etc.

A la vez, las EDEs son entidades que transforman dinero en dinero electrónico. Éste se puede utilizar en transacciones seguras para el usuario hacia negocios online. Dicha seguridad radica en buena parte en el hecho de que para pagar no es necesario informar del propio número de tarjeta o cuenta bancaria al vendedor. Las EDEs están supervisadas por un banco central, y tienen sus obligaciones. Deben depositar el dinero que reciben en cuentas en entidades bancarias, invertirlo a plazo, o contar con un seguro que garantice el dinero. Por lo tanto, hay garantías, pero bajo otras normas. El supervisor puede ser el Banco de España, pero también otros, como la FCA (Autoridad de Conducta Financiera) del Reino Unido. No pueden ofrecer depósitos ni, por supuesto, remunerarlos. Paypal sería un ejemplo muy conocido de EDE. Quien haya efectuado alguna compra por Internet seguro que le sonará.

Alternativas financieras más enfocadas a empresas

En otro nivel, tenemos los Baas, o Banking as Service. Estos son como una especie de banca de servicios. Por esta vía cualquier empresa puede ofrecer productos financieros a sus clientes sin necesidad de entrar en el negocio bancario. Basta que utilicen APIs de una entidad que sí tenga licencia. Y una API es un conjunto de comandos o instrucciones que permiten que dos programas diferentes se comuniquen entre sí. Puede ser interesante para empresas que quieran incorporar servicios bancarios a su oferta. Sólo hará falta que su software y el del BaaS se coordinen. Sin embargo, un usuario final sólo se beneficia si una empresa de la que es cliente integra estos servicios.

Las propias necesidades determinan las mejores alternativas financieras

Para quien le venga de nuevo, toda este concentrado de información sobre opciones de banca Fintech puede generar muchas dudas. Mi recomendación es que cada uno se centre en necesidades que considere mal cubiertas. Y, entonces, se pregunte si alguna de las anteriores alternativas financieras llena este vacío.

Por ejemplo, puede ocurrir que no encontremos ningún producto bancario tradicional que nos remunere como deseamos un dinero que queremos mantener disponible. O que estemos pagando unas comisiones que consideremos exageradas. O que nos gustaría que una App móvil nos facilitara el ahorro o un mejor control de las propias finanzas. Si dentro de la banca tradicional no encontramos respuestas, tal vez las entidades Fintech sí lo hacen.

En acOnseguir te ofrecemos nuestro servicio de Coaching en economía doméstica para acompañarte en la toma de decisiones. No te recomendaremos ninguna entidad en especial. Por el contrario, sí te ayudaremos a analizar cuáles de tus necesidades quedan mejor cubiertas vía alternativas financieras fintech.

Y acabamos, como hacemos habitualmente, con algún link. El primero enlaza con la definición de fintech que podemos encontrar en Wikipedia. Y el segundo nos lleva a la última entrada de este blog. Ésta servía para introducirnos las diversas opciones financieras para el ahorro.

Imagen de TheDigitalWay en Pixabay

Aparentemente, seguimos al margen de las nuevas opciones financieras

Recordemos qué hubiéramos hecho a finales del siglo pasado si hubiéramos querido sacar provecho de un dinero ahorrado. La mayoría de nosotros nos habríamos presentado en una oficina bancaria. Y muy probablemente habríamos salido de ella con un depósito. Muchos cambios ha habido desde entonces. Y uno de los importantes es la baja rentabilidad actual de este producto.

La sorpresa es que los depósitos aún concentran buena parte de las preferencias de los ahorradores. Tanto en empresas como en particulares. Posiblemente esto se debe a un viaje de ida y vuelta:

• Aquellas mismas entidades financieras han estado proponiendo a sus clientes sustituir depósitos por fondos de inversión. Lo comentaba yo mismo en una intervención en el año 2016 en el informativo diario de TV3. Desde mi punto de vista, no son opciones con el mismo objetivo. Una no puede ponerse en el lugar de la otra.
• El mal comportamiento de las bolsas en 2018 (y ya no hablemos con el COVID) ha escarmentado muchos ahorradores. Concretamente, buena parte de los que siguieron las indicaciones que menciono en el punto anterior. El grueso de los que apostaron por fondos han visto como bajaba de golpe su valor. Y posiblemente han vuelto a los depósitos.

Ahora bien, si bien constatamos que este tipo de producto es todavía protagonista, no todo es igual. Hay importantes novedades sobre dónde se pueden contratar los más rentables, como veremos.

Destinos tradicionales del dinero

Las opciones financieras más clásicas han estado concentradas en unos pocos elementos. En general, depósitos, deuda (bonos y obligaciones, públicos o privados) y acciones. Los fondos de inversión no dejan de ser una evolución de estas últimas hacia la diversificación. Y, finalmente, los planes de pensiones han hecho aparición en los últimos años para complementar la jubilación con beneficios fiscales. Aunque estas rebajas de impuestos pueden no ser tan significativas dependiendo de cómo los rescatemos.

Todo el abanico anterior quedaba ampliado por alternativas que a menudo se escapaban del ámbito de los bancos. Así, cómo no, encontramos la inversión en inmuebles, en negocios, o en franquicias. Y, para un público minoritario, divisas, metales preciosos, arte o similares. Capítulo aparte merecen las aseguradoras y las pólizas de vida-ahorro. En realidad, éstas han experimentado un avance notable en los últimos años.

Las opciones financieras de nueva generación

Internet lo ha cambiado todo. No hay que ir demasiado lejos en el argumento: sin este medio acOnseguir difícilmente habría llegado a sus clientes. Las posibilidades que ofrece la red son inmensas, y es aconsejable contemplarlas en cualquier planificación financiera.

En esta entrada del blog sólo prepararemos un pequeño listado. La idea es dar más detalles en unos días. Así, puede que hayas oído hablar de:

• Robo advisors
• Crowdlending
• Criptomonedas y lo que se deriva de ellas
• Entidades Fintech, que engloban challenger banks, neobanks y baas (banks as services)

Conocer las diferentes opciones financieras para decidir

Acabamos con los habituales enlaces. Por un lado, un primero al programa de divulgación “Lab24” de TVE. Si no lo conocéis, os aviso que tiene ninguno o pocos contenidos financieros. Pero también os aseguro que ayuda a ampliar la visión que tenemos de las posibilidades que el mundo nos ofrece a corto plazo. Y, por otra parte, un segundo a este mismo blog, cuando advertía en 2016 que los fondos de inversión no eran adecuados para sustituir los depósitos.

En unos pocos días, abordaremos con más detalle la lista del apartado anterior. En términos generales, no hay alternativas mejores que otras. Hay que efectuar un análisis de cuáles son las necesidades económicas a las que queremos dar cobertura. Y esto se complementa determinando también la propia capacidad de ahorro. Conviene cuantificar ambas (necesidades y capacidad) en importes y tiempo. Cuando disponemos de esta fotografía concreta, podemos dar el siguiente paso. Y éste consiste en evaluar cuáles son las opciones financieras más coherentes con el perfil que hemos dibujado.

Es en este proceso que nuestro servicio de Coaching en economía doméstica toma todo el sentido. Este te puede acompañar en dos direcciones:

• Definir tu propia instantánea de necesidades futuras y capacidad ahorradora
• Entender las ventajas e inconvenientes de las distintas opciones financieras existentes en el mercado.

Imagen de Mario Aranda en Pixabay

La aceptación como primera etapa en la resiliencia financiera

La crisis que tenemos por delante viene marcada por un parón general que debe tener pocos precedentes. Basta pasearse por cualquier calle más o menos comercial. Todo está cerrado. Cientos de miles de personas no pueden ofrecer sus productos o servicios. Las ventas para muchos son inexistentes. Y a menudo hay pagos a seguir liquidando. Es un panorama preocupante, pero hay que aceptar que esto es lo que nos toca vivir. La resiliencia financiera comienza con este paso. Aceptar sin resignarse.

Es evidente que dicha parón marca distancia con otras crisis. Sin embargo, hay expertos que muestran un optimismo que hay que agradecer, como Oriol Amat. Él afirma en alguna entrevista que la economía en general estaba mejor hace unas semanas que en 2008. Y también dice que el Estado debería ayudar más para evitar que un miedo como el de hace una década nos invada. Plantea, por ejemplo, cheques a autónomos. O más disposición por parte de la Seguridad Social a hacerse cargo de los salarios vía ERTEs. Incidiré sobre estos apoyos seguidamente.

La segunda fase de la resiliencia financiera: sobreponerse

Es obvio que cualquier ayuda es bienvenida. Y más en una crisis como ésta. Sin embargo, quisiera hacer alguna puntualización.

Hablaba hace unos días con una clienta sobre una oferta que le había hecho su banco. La propuesta era pedir un crédito avalado en un 80% por el ICO. Hasta aquí, podía estar bien. Lo que seguía quizás no tanto. Este dinero debía servir para que el banco se cobrara de golpe una póliza entera más las cuotas de todo un año de otro préstamo. La pregunta que nos hacíamos clienta y yo era a quién beneficiaba más la oferta. ¿El interés del banco era ayudarla? ¿O asegurarse de que el ICO avalara buena parte de lo que la clienta ya debía? Son momentos de Excel y calculadora. Se trata de que el miedo no nos haga tomar decisiones con un beneficio dudoso.

Y en una segunda puntualización quisiera remarcar que resiliencia financiera y la propia fortaleza van de la mano. Las ayudas son imprescindibles cuando no estamos suficientemente preparados. En el ámbito que nos ocupa, cuando no disfrutamos de independencia financiera. Este es un concepto recurrente en los posts de este blog. Un objetivo principal en cualquier economía sería depender lo menos posible de los demás.

Tiempo de superación

De nada sirve emular el avestruz. Quienes me leéis habitualmente sabéis que utilizaba esta misma metáfora hace muchos meses. Ahora es el momento de hacer inventario de lo que tenemos, de lo que debemos, de lo que nos hace falta pagar y del que podremos volver a ingresar cuando arranquemos de nuevo. Invito a todos a reflexionar sobre qué es realmente importante para él y su negocio. Una vez está claro, recomiendo preparar un presupuesto. Se deben priorizar los recursos en lo que es importante, y dejar de malgastar en lo que no lo sea.

Por otra parte, ¿cómo sería esta crisis para un particular o autónomo que tuviera un dinero disponible que diera cobertura a varios meses sin ingresos? Sin este colchón, dependemos de que alguien decida ayudarnos. Y puede que este apoyo no llegue nunca. Hay quien aprendió la lección en 2008. Ahora se debe estar mirando esta crisis desde otra perspectiva. Si muchos de los que lean estas líneas aceptan el reto de materializar su independencia financiera durante los próximos años, tal vez, de alguna manera, la actual situación habrá valido la pena.

Te apoyamos en tu resiliencia financiera

Terminamos esta entrada con una serie de herramientas.

En primer lugar, ponemos a tu disposición nuestro servicio de Asesoramiento financiero para autónomos para ayudarte a entender mejor el funcionamiento de tu negocio y sacar provecho de toda la información de la que dispones para su análisis.

De forma adicional, puedes leer una de las entrevistas a Oriol Amat en el siguiente link. Y también revisar el post de este mismo blog en el que recomendaba no emular el comportamiento del avestruz.

Todo ello estoy seguro de que fortalecerá tu resiliencia financiera.

Imagen de 5595395 en Pixabay

El confinamiento nos presenta un nuevo ritmo financiero

Estoy seguro de que conocéis esta frase. «La vida es un 10% lo que nos pasa y un 90% cómo nos lo tomamos».Seamos optimistas. De entrada, el confinamiento nos puede traer tiempo de calidad con los que compartimos techo. Y también nos puede hacer dar cuenta de las ventajas de adoptar nuevos hábitos de consumo y ahorro.

Efectivamente, uno de los muchos WhatsApp que me han llegado últimamente bromeando daba que pensar. Decía «este fin de semana de confinamiento he estado hablando con mi pareja y ha resultado que es una persona muy agradable». Es evidente que es una exageración que quiere provocar una sonrisa. Pero también es cierto que las diversas actividades con las que ocupamos el tiempo libre nos dejan pocos ratos de calidad con los que tenemos más cercanos. Sean hijos, padres, pareja o compañeros de piso.

Por otro lado, os invito que comprobéis cuánto dinero hay en vuestra cartera y lo comparéis con el de antes de empezar el confinamiento. O que analicéis el extracto de vuestra tarjeta de crédito del mismo periodo. Es más que probable que haya habido menos gasto. Determinadas alteraciones de ritmo financiero hacen que ahorremos dinero. Cuando sustituimos un fin de semana de centro comercial, restaurantes o copas por otras posibilidades más caseras la cuenta corriente sale ganando. Leer, conversar o hacer un ejercicio de introspección cuestan poco y nos pueden aportar mucho.

Cuando la bajada de ingresos altera el ritmo financiero

Algunos estaréis pensando que no sólo el permanecer en casa altera el ritmo financiero. También se nos pasan las ganas de gastar cuando peligran los ingresos. Especialmente, en el caso de pequeños empresarios y autónomos.

También desde esta óptica hay un aprendizaje. Nos creemos que controlamos muchos factores, pero la realidad no es así. Ninguno de nosotros podía prever hace tres meses que nos podía llegar esta situación. Y, sin embargo, aquí la tenemos. Formulo preguntas que podéis encontrar en posts anteriores. ¿Hasta qué punto eres financieramente independiente? ¿Cuánto tiempo puedes aguantar sin ingresos? ¿Te sientes cómodo con la respuesta que te has dado? Si a ésta última contestas «no», depende en un buen grado de ti mismo (a) remediarlo.

Introspección durante el confinamiento

También en otras entradas mencionaba que hay determinadas épocas del año que llegan más clientes. Suele ser después de Navidad o vacaciones de verano. Son momentos de cambio de ciclo. O en los que disponemos de tiempo para reflexionar. Hacemos balance de cómo vamos a nivel económico y lo que vemos no nos gusta. Y queremos dar un golpe de timón.

¿Qué tal aprovechar estos días de confinamiento para hacer balance de vuestras finanzas? ¿Podéis empezar por descargaros la plantilla Excel que os permite tomar la fotografía de cómo estáis y rellenarla. La tenéis al final del post.

De forma adicional, os propongo prepararos una pequeña lista de objetivos que aún no hayáis alcanzado por falta de dinero. Quizás estos días que estamos encerrados en casa puedan ser buenos para ponernos en marcha de cara a conseguirlos.

Retomemos el ritmo financiero a otro nivel

De cualquier circunstancia, por dura que sea, podemos salir reforzados. Siempre hay un aprendizaje que nos enriquece y nos prepara para retos posteriores.

En este caso, tal vez tomemos conciencia de que hay otro tipo de ritmo financiero que nos conviene más. Y que depende de las decisiones propias disfrutar de una independencia económica más holgada. Por si os puede ayudar, a continuación encontraréis el link del vídeo. Espero que os motive.

Recordad que nuestro servicio de Coaching en economía doméstica os puede acompañar en el análisis de vuestras finanzas, en la toma de conciencia necesaria para ahorrar más y, en definitiva, en el proceso de poder disfrutar de la vida que deseáis.

Efectivamente, hay muchos particulares o profesionales que preparan (o se hacen preparar) las declaraciones con un único fin. El objetivo es saber qué toca a liquidar (o cobrar, si hay suerte). ¿Estaríais contentos si os tocara pagar el doble de impuestos que el año pasado? Estoy seguro de que para la mayoría la respuesta inmediata es «no». Posiblemente si os digo que a mí me encantaría me miraréis como una persona bien rara. Y no descarto que lo sea. Pero no debería ser calificado como tal por este motivo. Veamos el porqué.

Pagar más por obligaciones fiscales debería alegrarnos

Pensémoslo bien. Existe la posibilidad de que el gobierno de turno haya enloquecido y decida incrementar desmesuradamente los tipos impositivos. Pero, en condiciones normales, si alguien paga mucho más es que sus ganancias se han incrementado. Por otra parte, ingresos superiores deberían traducirse en una mayor capacidad de ahorro o inversión. Y también en más facilidad para liquidar los impuestos cuando toque. En caso de que no sea así es que hay algo a revisar. Si se tienen dificultades para pagar a Hacienda pese a ganar más, ¿dónde está ese dinero ingresado ​​adicionalmente?

El contenido del anterior párrafo es aplicable a casi cualquier tipo de declaración. Como particulares, con las obligaciones fiscales una vez al año tenemos una excelente posibilidad de pasar cuentas con nosotros mismos vía IRPF. Como autónomo o empresario esta oportunidad se convierte al menos en trimestral. Se concreta en forma de pagos a cuenta de IRPF, IVA o declaración de retenciones, por ejemplo.

En un formulario de Hacienda relleno hay mucha información

¿Os ha pasado alguna vez que el banco os solicita las últimas declaraciones presentadas a Hacienda? Si sois autónomos o empresarios y deseáis solicitar algo que vuestra entidad financiera, seguro que sí. Y si sois particulares, es probable que también. Las declaraciones oficiales son auténticas fotos de la situación financiera. Contienen mucha información útil. Y más cuando no se está obligado a llevar una contabilidad donde hacer consultas similares, como ocurre con muchos autónomos. En estas condiciones, seguramente las declaraciones que se presentan aportan datos tan interesantes como lo que se ha vendido o comprado. Y qué beneficio ha dejado todo ello.

Si damos un paso más, cualquier declaración es susceptible de ser comparada con la del trimestre anterior. O la del año precedente. De este modo, se puede hacer seguimiento de la evolución de las principales magnitudes económicas de un particular o negocio, y sacar conclusiones.

El saludable hábito de dedicar un tiempo a las obligaciones fiscales

Tal y como hemos visto, dedicar un espacio a revisar las diferentes declaraciones nos pone ante el espejo para analizar los resultados económicos de nuestra actividad. Especialmente cuando como trabajador por cuenta ajena o autónomo no tenemos ninguna otra fuente de información.

Por desgracia, existe un grueso de gente que no se ve capaz de rellenar por sí misma los diferentes formularios que derivan de las diversas obligaciones fiscales. No son documentos sencillos si no se está habituado a tratar con ellos. Y tenemos muchas y muy variadas (ver enlace). A pesar de ello, animo a todos a analizarlos de la mano del gestor que se haya ocupado de su confección. También puede ser un trabajo para el director financiero de bolsillo al que hacía referencia en un post hace semanas.

Siempre es altamente aconsejable el seguimiento de la evolución de toda economía. Si, como ocurre a menudo en las familias o pequeñas empresas, las declaraciones son la única herramienta para hacerlo, vale la pena dedicar un rato a entender qué hay detrás de cada una de las cifras.

Saca provecho de tus obligaciones fiscales

Ponemos a tu disposición nuestro servicio de Asesoramiento financiero para autónomos para ayudarte a entender mejor el funcionamiento de tu negocio y sacar provecho de toda la información de la que dispones para su análisis.

Desde siempre, me ha encantado todo lo que sea «de bolsillo». Cuando lo aplicamos a un libro, se asocia con un formato más manejable y asequible que el tradicional. Es un concepto perfectamente aplicable a lo que quiero transmitir. Comentábamos en el anterior párrafo que el grueso de los negocios no puede permitirse pagar un Director Financiero. Cierto. Pero esto no quiere decir que la necesidad no exista. Y quizás se puede dar cobertura de alguna otra manera.

¿Por qué un negocio o autónomo necesita una dirección financiera?

Un trabajador por cuenta ajena que tome una mala decisión a nivel económico podrá pasarlo mal. No obstante, en la mayoría de casos esto no afectará sus ingresos. Si puede seguir haciendo su trabajo, cada mes contará con una nueva nómina en su banco. Y eso da mucha seguridad a la hora de planificar como enderezar cualquier situación. Por complicada que sea.

Una mala gestión económica a nivel profesional sí puede comprometer seriamente el futuro. Un negocio o autónomo necesita disponer de dinero. Son como la gasolina de un coche. Y esta liquidez no siempre está asociada con los beneficios. Me refería precisamente esto en un post sobre el flujo financiero. Intervienen muchos factores.

En el momento en que no se pueden pagar proveedores, alquileres, préstamos o trabajadores se cruza una línea roja. Pasa lo mismo si no se puede atender a los clientes. Cuesta mucho reconducir la situación en estos casos. Los proveedores endurecen las condiciones para servir materiales. Los bancos pueden dejar de renovar líneas. Los empleados se desmotivan. Los clientes buscan otros profesionales o empresas que no fallen. La confianza es fundamental, se genera lentamente y cuesta poco perderla.

Es época de especialistas

Cualquier persona que me esté leyendo estará especializada en alguna materia. Un médico puede recetar. O tal vez operar. Últimamente, incluso los cirujanos se centran en determinadas partes del cuerpo. Hay profesores para cada rama del conocimiento. Personas que se dedican a aspectos muy concretos del marketing. Artesanos quienes sólo reparan relojes antiguos. El abanico de profesiones es infinito.

Es imposible saber de todo. La gran mayoría de autónomos y pequeños empresarios confían en un gestor para atender sus obligaciones tributarias. Las gestorías hacen muy bien su trabajo, pero hay pocas que además ayuden en la planificación financiera. Hace falta algo más.

Empezar el año con el apoyo de una buena dirección financiera

Todos empezamos el año con buenos propósitos. Quienes somos autónomos o tenemos un negocio aún más. La mayoría de veces, nuestros ingresos y bienestar dependen de que estas buenas intenciones se conviertan realidades.

Paralelamente, estos días son buenos para hacer balance de lo ocurrido en los últimos doce meses. Si cuando se mira atrás queda la sensación de haber ido muy justos a nivel económico, o de haber sido apagando pequeños incendios financieros con demasiada frecuencia, tal vez va siendo hora de poner remedio.

Una buena dirección financiera es como una brújula o una carta de navegación. Permite prever qué tensiones de tesorería se encontrarán al perseguir una determinada meta. Cuando sabemos con tiempo qué nos encontraremos, reaccionar es más fácil. La perspectiva temporal permite evaluar diferentes opciones y elegir la más adecuada.

En el momento que se observa desde una perspectiva económica, lo que descubrimos es muy enriquecedor. Lo decía Mario Benedetti «De eso se trata, de coincidir con gente que te haga ver cosas que tú no ves. Que te enseñen a mirar con otros ojos».

acOnseguir lleva casi diez años ayudando a particulares y empresas en su planificación. Y te podemos dar servicios de dirección financiera de bolsillo. Manejables y asequibles.

¿Contratas nuestra dirección financiera?

De alguna manera, esta entrada del blog es la continuación natural de la de hace unas semanas, relativa a los flujos financieros. En nuestro día a día personal, familiar o profesional no paramos de financiar bienes o servicios. Lo que nos interesa mucho es tomar buenas decisiones sobre cómo lo hacemos. Profundicemos un poco más.

¿Qué es evidente que deberíamos financiar a largo plazo?

Empecemos por lo más obvio. Difícilmente vamos a pagar un piso con una hipoteca a un año. Posibles excepciones serían que seamos deportistas de élite con una nómina espectacular o dispongamos del dinero de alguna herencia. Para la mayoría de mortales, la hipoteca será de muchos años. Y la iremos pagando con el dinero que ganamos mensualmente.

De manera similar, cuando una empresa compra una máquina, sabe que ésta durará un cierto número de ejercicios. Si no dispone de efectivo suficiente se endeudará para adquirirla. La intuición nos dice que la financiación se debería poder devolver con lo que la propia máquina produzca. Y el plazo debería ser, como mucho, el tiempo que la máquina esté en servicio. No tendría sentido ir pagando una máquina que ya no tenemos.

Perdemos la armonía financiera cuando no tenemos en cuenta esta coordinación de plazos. No es coherente pagar un viaje de vacaciones con un préstamo personal. Es un ejemplo que pongo a menudo. Del viaje, una vez hecho, no queda nada (a excepción, quizás, de un montón de selfies). El crédito nos lo irán cargando a la cuenta corriente durante mucho tiempo. Tampoco cuadra financiar un coche dentro de la hipoteca. Posiblemente aún la estemos pagando cuando ya nos convenga comprar uno nuevo.

¿Qué cuesta más de ver que hay que financiar permanentemente?

Vuelvo a recurrir a un ejemplo doméstico. Todos comemos cada día, pero muchos de nosotros compramos semanalmente o, incluso, mensualmente. En el momento de aprovisionarnos, estamos bloqueando un dinero que iremos consumiendo poco a poco. Si nos paramos a pensar, tal vez este importe no lo tengamos disponible en efectivo nunca. Cobramos la nómina. Vamos al supermercado. Llenamos el congelador para todo el mes. Nos lo vamos comiendo. Y vuelta a empezar.

Quienes como autónomos tengamos un negocio hay bastantes posibilidades de que nos encontremos con algo similar. Pero a gran escala. Así, para poder vender un producto, tal vez hay que comprar una serie de materiales, fabricar, tener el artículo terminado unos días en el almacén y, finalmente, conceder cierto plazo de pago al cliente. Todo eso es dinero que queda bloqueado. Si los proveedores no nos ayudan a financiarlo, el coste de todo esto son recursos de los que no podremos disponer nunca. Hasta el día que liquidemos el negocio. Técnicamente, estamos hablando de necesidades debidas al ciclo de caja.

A menudo nos encontramos con clientes que tienen muy claro que habrá que financiar los bienes (máquinas, instalaciones, decoración, etc.). Pero cuesta más darse cuenta de que el anterior ciclo de caja también requiere de una buena inversión.

Conseguir la armonía financiera

De manera óptima, todo lo que hemos mencionado en los apartados anteriores debería quedar cubierto de manera permanente. Lo que puede pasar es que si esperamos a disponer del efectivo suficiente para montar un negocio o comprar un piso éstos lleguen mucho más tarde de lo que quisiéramos.

Por lo tanto, para todo aquello que no lleguemos sólo nos tendremos que asegurar que con el dinero que ganemos (en nómina o profesionalmente) podamos ir pagando las correspondientes cuotas de los préstamos. De lo contrario, iremos con la lengua fuera y nos preguntaremos cómo es posible que esto ocurra.

Por otra parte, ya conocéis una máxima de acOnseguir. Todo lo que podamos renunciar a tener, mejor no pedir préstamos para comprarlo. Recordemos que un vehículo financiado puede costar el doble que pagado de una vez.

Y, para terminar, puede que un negocio tenga una cierta estacionalidad de ventas a lo largo del año. En estos casos, será necesario calcular cuál es el mínimo que necesitamos para dar cobertura a stocks, clientes y demás durante el ejercicio, y financiar las necesidades puntuales con, por ejemplo, una póliza.

¿Quieres que demos armonía financiera en tu economía doméstica o profesional?

Vamos a ver qué nos podemos encontrar en cada uno de los dos ámbitos.

La importancia del flujo financiero para autónomos

Empezamos con una obviedad. Si se vende por valor de 30 y el conjunto de los gastos es de 10, la ganancia es de 20. ¿Quiere decir esto que una vez termine todo ello se encontrarán al banco estos 20? Pues depende. No es tan sencillo como esto.

En una empresa, independiente del tamaño que tenga, hay muchos elementos que condicionan el flujo financiero. A menudo estos se tienen presentes en el momento de montar un negocio. De hecho, la mayoría de entidades que apoyan a emprendedores disponen de plantillas de cálculo que determinan con cierta precisión qué flujo financiero habrá en los meses de la puesta en marcha. Y, a menudo también, me encuentro con clientes que superada la fase inicial no tienen en cuenta todos estos factores, y acaban teniendo fuertes tensiones de tesorería.

Repasemos cuáles son estas variables que no conviene perder de vista en la fórmula de un negocio.

Condicionantes del flujo financiero empresarial

• Afectarán los plazos de pago que se ofrecen a los clientes. Cuanto más se tarde en cobrar, más dinero hará falta. Por el contrario, si se consigue ingresar por adelantado, los clientes ayudarán a disponer de un extra de efectivo.
• Influirá también en el flujo financiero cómo pagamos a los proveedores. Cuanto más se tarde se liquiden, de más dinero se dispondrá.
• Si se trabaja con productos físicos, puede ser necesario un stock. Se necesitará un dinero para financiarlo.
• En caso de que se precisen inversiones (ordenadores, muebles, acondicionamiento de un local), lo que se destine a éstas quedará bloqueado hasta que, poco a poco, se vaya recuperando con los beneficios. La entrada de este blog sobre amortizaciones da más detalles al respecto.
• Cuando hay meses que se vende más que otros (estacionalidad), o hay pagos que se concentran en determinados momentos, convendrá adecuar el flujo financiero a este hecho.
• Se deberá no perder de vista si el endeudamiento sube o baja. El flujo financiero positivo o negativo que se origine en préstamos no incrementará o disminuirá los beneficios, pero sí puede hacer ir más o menos cortos de dinero. Y, por supuesto, toda deuda tiene un coste en forma de intereses que provoca una pérdida.

En determinadas condiciones, la deuda puede ser buena para una actividad empresarial. Pero conviene no olvidar que el flujo financiero de pagos del préstamo deberá quedar cubierto por las ganancias previstas.

En definitiva, ligar que las entradas de dinero cuadren con las salidas en un presupuesto futuro es imprescindible para disfrutar de una cierta tranquilidad. Y más si es un negocio propio.

El flujo financiero en la economía doméstica

Un particular o familia que gane más que gasta no debería tener problemas con el flujo financiero. Como mucho, habrá que planificar adecuadamente aquellos pagos puntuales a lo largo del año, tales como seguros, vacaciones, mantenimiento del coche, etc. Si conseguimos que en la cuenta corriente haya un saldo de seguridad suficiente, este problema desaparece. A menudo las pagas extra, quien las tenga, ayudan.

Conviene prestar atención a la deuda, y cómo se planifica su pago. Quien haya seguido este blog desde hace tiempo ya sabe que sólo admitimos los préstamos para financiar una vivienda o, mejor aún, una inversión que genere un rendimiento. Pero las cuotas mensuales que resulten se deberán poder pagar con el flujo financiero positivo que aporte la inversión. O, si se trata de una hipoteca, con lo que quede de los ingresos familiares una vez descontados gastos y un cierto margen de seguridad. Si no es así, llegarán los problemas, como se pudo comprobar durante los peores años de la última crisis.

Por otro lado, ir vendiendo patrimonio (deshacer inversiones) para cubrir gastos es desplazar el futuro un problema que ya tenemos ahora. Cuando comprobamos que mes a mes, durante todo el año, los ahorros bajan es una clara señal de alarma de que hay algo que no funciona bien.

¿Necesitas nuestro apoyo para gestionar tu flujo financiero?
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• Servicio específico para particulares: Coaching en economía doméstica.
• En caso de ser autónomo / empresa: Asesoramiento financiero para autónomos.

Una lectura clásica que ha inspirado a miles de ahorradores es «El inversor inteligente» de Benjamin Graham. En esta entrada del blog me dedicaré a repasar algunos aspectos que en su día me llamaron la atención. Y, en especial, un «ni lo sé ni me importa» que se me quedó grabado.

Preguntas clave para decidir sobre riesgo financiero

El autor ayuda a hacer un repaso de cuál es la situación personal antes de tomar cualquier decisión relativa a riesgo financiero. Propone hacerse preguntas como las que siguen:

• ¿Tengo pareja con ingresos, y, en caso afirmativo, de qué tipo son estos?
• ¿Debo hacerme cargo de hijos y los gastos que conllevan, sobre todo en cuanto a estudios superiores?
• ¿Heredaré dinero?
• ¿Me tendré que ocupar en el futuro de familiares enfermos o viejos?
• ¿Qué factores pueden afectar negativamente mi carrera profesional y mis ingresos?
• Si tengo un negocio, ¿cuánto tiempo suelen sobrevivir empresas similares a la mía?
• ¿Necesito que las inversiones sean un complemento a mis ingresos ordinarios?
• Teniendo en cuenta ingresos y gastos, ¿cuánto dinero me puedo permitir perder con mis inversiones?

En definitiva, todas estas preguntas nos dan pistas sobre qué parte del ahorro es necesario mantener líquida, y qué otra parte realmente se puede invertir.

«Ni lo sé ni me importa» como muestra de bajo riesgo financiero

Benjamin Graham pone mucho énfasis en dejar clara la diferencia entre un inversor y un especulador. Este último quiere sacar provecho de las fluctuaciones del mercado. El inversor quiere adquirir y mantener valores adecuados a precios adecuados: no se preocupa por las caídas ni emociona con las subidas a las cotizaciones, porque se mueve a largo plazo. De hecho, las palabras «inversor» y «largo plazo» para él se deberían considerar redundantes.

Por otra parte, la mayoría de los inversores no cuentan ni con el tiempo ni con los conocimientos necesarios para prever qué pasará con los mercados. Pongamos por caso la pregunta «¿qué pasará con las acciones de tal empresa?». O «cuál será la tendencia de la bolsa en los próximos dos años?»: La respuesta contundente que el autor considera que la mayoría de los inversores deberían dar es «ni lo sé ni me importa».

El libro justifica esta (aparentemente impertinente) respuesta con la técnica del «promedio del coste monetario». Cuando la seguimos, renunciamos a tener capacidad para anticipar cualquier comportamiento futuro de los mercados y ponemos todas las decisiones en piloto automático. Se trata de hacer inversiones periódicamente en un producto financiero que esté suficientemente diversificado. Y con independencia de lo que estén haciendo los mercados. Esto asegura que no invertiremos más (o reduciremos inversiones) cuando creamos que vale más la pena hacerlo. Al fin y al cabo, es posible que en según qué decisiones estemos equivocados.

Principios empresariales aplicados al alto riesgo financiero

Quizás hay quien crea disponer de tiempo y conocimientos para invertir agresivamente. El autor considera que tomarse la inversión de esta manera viene a ser como una actividad empresarial. Como tal, debería estar sometida a los siguientes principios:

1. Conocer el negocio (o inversiones).
2. No permitir que nadie dirija el negocio (o inversiones) sin que se puedan supervisar los resultados entendiendo qué se ha hecho (a no ser que por algún motivo se tenga confianza ciega en el gestor).
3. No efectuar ninguna operación donde matemáticamente haya poco que ganar y mucho que perder.
4. Reconocer los propios conocimientos y experiencia para llevar a cabo una acción aunque el resto del mundo opine diferente.

«El inversor inteligente» ha inspirado a muchos inversores desde 1949. A pesar de los casi 70 años desde la primera edición, las lecciones que nos da son plenamente vigentes hoy en día. Sólo hay que repasar las últimas crisis financieras para darse cuenta. ¿Quieres aplicar sus enseñanzas a tus ahorros? ¿Te ayudamos a hacerlo?

¿Qué nivel de riesgo financiero quieres asumir?

Quienes nos seguís hace tiempo ya sabéis cuál es nuestra opinión sobre las cuestas. Con una buena planificación, no deberían existir. Ya lo explicábamos en una entrevista en Betevé hace meses. El momento para hablar de la cuesta de Septiembre no es ahora. Idealmente, se nos debería haber pedido la opinión hace meses. El objetivo es evitarla. Los paseos en llano requieren menos esfuerzo y tensión que el alpinismo.

Cuando se planifica, la reanudación financiera es un paseo en llano

Frente de una cuesta difícil de subir, para muchos es preferible un paseo tranquilo. ¿Cómo conseguirlo? Muy a menudo recuerdo la película «Atrapado en el tiempo». Como posiblemente sabéis, en ella se va repitiendo el día de la marmota. Hasta que el protagonista extrae el correspondiente aprendizaje.

Todas las cuestas de Septiembre o Enero son repetitivas. En finanzas pasa como en muchas otras parcelas de la vida. Si hacemos lo mismo, probablemente obtendremos resultados similares. Para que no se repita la situación, es necesario introducir cambios.

En el momento de leer este post, hay algunos hechos que son seguros para ti. Cada uno sabrá cuál es su situación. A título de ejemplo:

• El próximo verano querrás hacer vacaciones, y el presupuesto que te gastarás ya estimas más o menos cuál es.
• Durante Septiembre deberás afrontar toda una serie de gastos relativos a la educación de los hijos. Entre ellos, encontraremos material escolar, libros, matrículas o ropa. También conoces qué sueles gastar en eso.
• Recibirás una paga extra si trabajas por cuenta ajena y así lo tienes pactado. O, por el contrario, durante las vacaciones dejarás de ingresar si eres autónomo y los cobros dependen sólo del trabajo que hagas.

Supongamos que los gastos previstos ascienden 1.800 EUR. ¿No es mucho mejor ir arrinconando cada mes 150 EUR para que en el momento que llega el pago no sufras con ello? O, si cuentas con una paga extra de 1.200 euros, ¿no puedes ahorrar 50 EUR mensuales para así disponer de los 1.800 EUR que ya sabemos que te harán falta? Dice el artículo que incorpora nuestros consejos que ahora, en Septiembre, es momento de sacar la calculadora. Quizás sí, pero lo ideal sería que fuera para planificar el próximo año.

Cuando no se hacen los deberes, la reanudación financiera evoca el alpinismo

Si no ha habido una buena planificación, la recomendación es dedicar el mínimo tiempo a reprochárnoslo. Lo importante siempre es recoger el aprendizaje, tomar conciencia y actuar para que no vuelva a pasar.

De cara al próximo año, es aplicable todo el contenido del apartado anterior. Adicionalmente, es preciso hacer frente a la situación que se nos presenta ahora.

En la medida de lo posible, en acOnseguir intentamos evitar el endeudamiento para salir adelante. Hemos comprobado que la capacidad de las personas para combatir situaciones complicadas es muy alta. Basta la motivación correspondiente. Y siempre hay gastos de los que se puede prescindir hasta el momento que se vuelve a tener el control de las propias finanzas.

¿Quieres que tu próxima reanudación financiera sea tranquila?